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NOTIFICACIÓN DE FUSIÓN A LOS ACCIONISTAS DE
Nordea 1 – Emerging Market Hard Currency Bond Fund
Estimado/a Accionista:
Nos ponemos en contacto con usted para informarle de que los consejos de administración de Nordea 1, SICAV y Nordea 2, SICAV (los «Consejos de administración») han decidido fusionar el Nordea 1 – Emerging Market Hard Currency Bond Fund (el «Fondo absorbido») con el Nordea 2, SICAV – Emerging Market Hard Currency Enhanced Bond Fund (el «Fondo absorbente») (la «Fusión»).
En lo sucesivo, se hará referencia al Fondo absorbido y al Fondo absorbente de forma conjunta como los «Fondos».
La Fusión entrará en vigor el 11 de septiembre de 2019 (la «Fecha efectiva»).
En la Fecha efectiva, todos los activos y los pasivos del Fondo absorbido se traspasarán al Fondo absorbente. El Fondo absorbido dejará de existir como consecuencia de la Fusión y, por lo tanto, se procederá a su disolución sin liquidación en la Fecha efectiva.
Los accionistas que estén de acuerdo con los cambios propuestos en la presente notificación no deben adoptar ninguna medida.
Los accionistas de los Fondos que no estén de acuerdo con la Fusión tienen derecho a solicitar el reembolso o el canje de sus acciones por acciones de la misma o diferente clase de acciones de otro fondo gestionado por Nordea Investment Funds S.A., que no participe en la Fusión, sin cargo alguno (salvo los aplicables para satisfacer los gastos de desinversión, según proceda), tal y como se describe con mayor detalle a continuación. Las condiciones aplicables a los canjes se describen en el folleto de Nordea 1, SICAV.
Cualquier decisión debe adoptarse antes de las 15:30 horas (CET) del 2 de septiembre de 2019.
La presente notificación describe las repercusiones de la Fusión y debe leerse con detenimiento. La Fusión puede repercutir en su situación fiscal. Se recomienda a los accionistas de los Fondos que consulten con sus asesores profesionales las consecuencias legales, financieras y tributarias de la Fusión con arreglo a la legislación de sus países de nacionalidad, residencia, domicilio o constitución.
Los términos que figuran en mayúsculas y que no estén definidos en este documento tendrán el significado que se les atribuye en el folleto de Nordea 1, SICAV y Nordea 2, SICAV.
La Fusión se lleva a cabo a efectos de eficiencia económica tanto en el funcionamiento como en la gestión de los Fondos. A raíz de la Fusión, los fondos que aplican la estrategia de tipo «enhanced», como el Fondo absorbido, que pertenece a Nordea 1, SICAV, se integrará en un único organismo con estructura paraguas (Nordea 2, SICAV) e incluirá la mención «enhanced» en el nombre del fondo. Así pues, el funcionamiento de la familia de fondos «enhanced», de la que el Fondo absorbente formará parte, resultará más eficiente, y la gestión se beneficiará de la concentración de todas las estrategias en una misma entidad jurídica (Nordea 2, SICAV).
Tanto Nordea 1, SICAV como Nordea 2, SICAV se han constituido en Luxemburgo de conformidad con la parte I de la Ley de 2010, de modo que los accionistas del Fondo absorbido seguirán manteniendo acciones en una sociedad de inversión regulada y se beneficiarán de las medidas de protección generales aplicables a los organismos de inversión colectiva en valores mobiliarios (OICVM) con arreglo a la Directiva 2009/65/CE. En consecuencia, los derechos otorgados a los accionistas del Fondo absorbente serán muy similares a los del Fondo absorbido.
Los objetivos, las políticas y las estrategias de inversión del Fondo absorbido y del Fondo absorbente son similares y exhiben las mismas exposiciones al mercado. Por consiguiente, no se pretende llevar a cabo ningún reajuste de la cartera del Fondo absorbido con motivo de la Fusión.
El Fondo absorbido y el Fondo absorbente presentan idénticas comisiones de gestión de inversiones.
Ambos Fondos cuentan con un indicador sintético de riesgo y remuneración («ISRR») de 4.
La moneda base de ambos Fondos es el USD.
La metodología utilizada para medir la exposición global del Fondo absorbente es la misma que la utilizada para el Fondo absorbido.
Nordea Investment Management AB es responsable de la gestión de carteras de ambos Fondos.
Los dos Fondos son adecuados para los inversores que cuentan con un horizonte de inversión mínimo de 5 años.
Como consecuencia de la Fusión, los accionistas del Fondo absorbido se beneficiarán de unos costes globales más reducidos en el Fondo absorbente, con una estrategia de inversión similar a la del Fondo absorbido.
El Fondo absorbente podrá invertir directamente en títulos de deuda china a través del CIBM o de Bond Connect y, por tanto, se añade el riesgo relacionado con China.
El objetivo y la política de inversión del Fondo absorbido y del Fondo absorbente se recogen con más detalle en el anexo I.
A través de unas comisiones globales más interesantes en el futuro, la Fusión trata de ofrecer la ventaja de invertir en un fondo de mayor tamaño y, por ende, de la economía de escala, puesto que esta operación debería incrementar el atractivo para los inversores a largo plazo.
Consecuencias de la Fusión para los accionistas del Fondo absorbido
Con el fin de garantizar que la Fusión se lleva a cabo de manera eficiente, se procederá a la suspensión de las operaciones a partir de las 15:30 horas (CET) del 2 de septiembre de 2019, de modo que no se aceptarán nuevas suscripciones o canjes en el Fondo absorbido. La Fusión tendrá carácter vinculante para todos los accionistas del Fondo absorbido que no hayan ejercido su derecho de solicitar el reembolso o el canje de sus acciones durante un periodo que comienza en la fecha de publicación de la presente notificación y finaliza a las 15:29 horas (CET) del 2 de septiembre de 2019; dichos reembolsos y canjes se efectuarán sin cargos, salvo los aplicados por el Fondo absorbido para satisfacer los costes de desinversión.
El último valor liquidativo del Fondo absorbido se calculará el 10 de septiembre de 2019.
En la Fecha efectiva, los accionistas del Fondo absorbido que no hayan ejercido su derecho de reembolso o canje gratuito se convertirán en accionistas del Fondo absorbente y recibirán acciones de la clase de acciones correspondiente del Fondo absorbente según se describe con más detalle a continuación:
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Nordea 1 – Emerging Market Hard Currency Bond Fund |
Nordea 2, SICAV – Emerging Market Hard Currency Enhanced Bond Fund |
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Clase de acciones |
ISIN |
Gastos corrientes |
Clase de acciones |
ISIN |
Gastos corrientes* |
|
BI–EUR |
LU1160615974 |
0,73% |
BI–EUR |
LU1160615974 |
0,57% |
|
BI-USD |
LU1160616436 |
0,73% |
BI-USD |
LU1160616436 |
0,57% |
|
BP–EUR |
LU1160617913 |
1,26% |
BP–EUR |
LU1160617913 |
1,01% |
|
BP–USD |
LU1160618309 |
1,26% |
BP–USD |
LU1160618309 |
1,01% |
|
E–EUR |
LU1160615206 |
2,01% |
E–EUR |
LU1160615206 |
1,76% |
|
E-USD |
LU1160615545 |
2,01% |
E-USD |
LU1160615545 |
1,76% |
|
HB–EUR |
LU1160618721 |
1,26% |
HB–EUR |
LU1160618721 |
1,01% |
|
HB–SEK |
LU1160619026 |
1,26% |
HB–SEK |
LU1160619026 |
1,01% |
|
HBC-EUR |
LU1160614811 |
0,91% |
HBC-EUR |
LU1160614811 |
0,71% |
|
HBI-DKK |
LU1160616782 |
0,73% |
HBI-DKK |
LU1160616782 |
0,57% |
|
HBI-EUR |
LU1160616865 |
0,73% |
HBI-EUR |
LU1160616865 |
0,57% |
|
HY-EUR |
LU1725883521 |
0,09% |
HY-EUR |
LU1725883521 |
0,06% |
|
HY-DKK |
LU0994700200 |
0,09% |
HY-DKK |
LU0994700200 |
0,06% |
* Los gastos corrientes del Fondo absorbente se basan en los gastos corrientes históricos de clases de acciones similares.
Consecuencias de la Fusión para el Fondo absorbente
Dado que el Fondo absorbente se lanzará en el momento de la absorción del Fondo absorbido en la Fecha efectiva y, por tanto, no tendrá ningún accionista con anterioridad a la Fecha efectiva, la Fusión no tendrá ninguna repercusión en los accionistas del Fondo absorbente.
Los códigos ISIN de las clases de acciones del Fondo absorbido permanecerán intactos en el Fondo absorbente, y el Fondo absorbente mantendrá el historial de precios del Fondo absorbido. Los documentos de datos fundamentales para el inversor («KIID») del Fondo absorbente mostrarán la rentabilidad histórica del Fondo absorbido.
Consecuencias de la Fusión para los Fondos
Los procedimientos aplicables a la negociación, la suscripción, el reembolso, el canje y la transmisión de acciones, entre otros asuntos, así como la metodología de cálculo del valor liquidativo del Fondo absorbido y del Fondo absorbente son iguales.
El día hábil previo a la Fecha efectiva, la Sociedad gestora determinará la ecuación de canje.
Los activos y los pasivos del Fondo absorbido se valorarán de conformidad con los principios establecidos en los estatutos sociales y en el folleto de Nordea 1, SICAV en vigor.
Los accionistas del Fondo absorbido recibirán el mismo número de acciones del Fondo absorbente, sobre la base del valor liquidativo calculado según lo dispuesto en el Folleto y auditado por el auditor de las Sociedades. Con posterioridad, se procederá a la cancelación de las acciones pertinentes del Fondo absorbido.
Se ha nombrado auditor independiente a PricewaterhouseCoopers, société coopérative, 2, rue Gerhard Mercator, L-2182 Luxembourg (Gran Ducado de Luxemburgo), entidad que se encargará de elaborar un informe que valide las condiciones previstas en el artículo 71 (1), puntos a) a c), de la ley de 2010 a los efectos de la Fusión.
La ecuación de canje se calculará el día hábil previo a la Fecha efectiva, sobre la base del valor liquidativo calculado el 10 de septiembre de 2019.
Con motivo de la Fusión, no se efectuará ningún pago en efectivo a los accionistas a cambio de sus acciones.
Los siguientes documentos están a disposición de los accionistas de los Fondos en el domicilio social de la Nordea 1, SICAV, previa petición y sin coste alguno:
Los accionistas del Fondo absorbido deben ser conscientes de la importancia que reviste leer el KIID del Fondo absorbente antes de adoptar cualquier decisión relativa a la Fusión. Los KIID del Fondo absorbente también están disponibles en www.nordea.lu.
Todos los costes y gastos legales, administrativos o de asesoramiento relacionados con la preparación y la finalización de la Fusión correrán por cuenta de la Sociedad gestora.
Se ruega a los accionistas que consulten con sus asesores fiscales las consecuencias tributarias de la mencionada Fusión.
Los accionistas que deseen realizar cualquier consulta sobre las modificaciones descritas en el presente documento pueden ponerse en contacto con su asesor financiero o la Sociedad gestora: Servicio de Relaciones con el Cliente de Nordea Investment Funds S.A. Teléfono: +352 27 86 51 00
Atentamente,
En nombre del Consejo de administración
26 de julio de 2019
Anexo I
Principales características del Fondo absorbido y del Fondo absorbente
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El Fondo absorbido Nordea 1 – Emerging Market Hard Currency Bond Fund |
El Fondo absorbente Nordea 2, SICAV – Emerging Market Hard Currency Enhanced Bond Fund |
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Objetivo y política de inversión El objetivo del Fondo consiste en invertir de manera prudente el capital del accionista y proporcionar una rentabilidad superior al promedio del mercado de deuda emergente. |
Objetivo y política de inversión El objetivo del Fondo consiste en invertir de manera prudente el capital del accionista. El Fondo es un producto activo y diversificado que persigue un modesto nivel de rentabilidad superior al de su índice de referencia. |
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Activos idóneos El Fondo invierte al menos dos tercios de su patrimonio total (excluido el efectivo) en títulos de deuda y permutas de riesgo de crédito (CDS) emitidos por autoridades públicas, prestatarios cuasi soberanos o prestatarios privados, con domicilio en los mercados emergentes o que realicen la mayor parte de su actividad económica en dichos mercados. Estos títulos están denominados en divisas fuertes, como el USD o el EUR. Los mercados emergentes incluyen países ubicados en Latinoamérica, Europa Oriental, Asia, África u Oriente Próximo. El Fondo podrá invertir hasta un 10% de su patrimonio total (excluido el efectivo) en bonos de titulización de activos. El Fondo podrá estar expuesto a divisas distintas de la moneda base mediante inversiones y/o posiciones en efectivo. La principal exposición a divisas del Fondo hace referencia a la moneda base. |
Activos idóneos El Fondo invierte un mínimo de dos tercios de su patrimonio total (excluido el efectivo) en títulos de deuda y permutas de riesgo de crédito (CDS) emitidos por autoridades públicas, prestatarios cuasi soberanos o prestatarios privados, con domicilio en los mercados emergentes o que realicen la mayor parte de su actividad económica en dichos mercados. Estos títulos están denominados en divisas fuertes, como el USD o el EUR. El Fondo podrá invertir hasta un 10% de su patrimonio total (excluido el efectivo) en bonos de titulización de activos. El Fondo podrá invertir directamente en títulos de deuda china a través del CIBM o de Bond Connect. El Fondo podrá estar expuesto a divisas distintas de la moneda base mediante inversiones y/o posiciones en efectivo. La principal exposición a divisas de este Fondo hace referencia a la moneda base. |
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Índice El Fondo absorbido utiliza el índice JP Morgan Emerging Markets Bond Index Global Diversified exclusivamente a efectos de comparación de la rentabilidad. |
Índice El Fondo absorbente utiliza el índice JP Morgan Emerging Markets Bond Index Global Diversified exclusivamente a efectos de comparación de la rentabilidad. |
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Derivados El Fondo podrá emplear derivados con el fin de lograr una gestión eficaz de la cartera o para reducir el riesgo y/o generar capital o ingresos adicionales. El uso de derivados no está exento de costes o riesgos. |
Derivados El Fondo podrá emplear derivados con el fin de lograr una gestión eficaz de la cartera o para reducir el riesgo y/o generar capital o ingresos adicionales. El uso de derivados no está exento de costes o riesgos. |
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Perfil del inversor tipo Inversores que comprendan los riesgos del fondo y tengan previsto invertir durante un plazo mínimo de 5 años. El fondo puede resultar interesante para los inversores que busquen un crecimiento de la inversión y estén interesados en obtener exposición a los mercados emergentes de renta fija. |
Perfil del inversor tipo Este Fondo puede no ser adecuado para inversores que prevean retirar su dinero en un plazo de 5 años. El Fondo absorbente es adecuado para los inversores que busquen una asignación en renta fija bien diversificada para sus carteras. |
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Riesgos El perfil de riesgo y remuneración es un indicador que mide el riesgo de que se produzcan fluctuaciones de precios en el Fondo absorbido tomando como base la volatilidad de los 5 últimos años, y asigna el Fondo absorbido a la categoría 4. Consecuentemente, la adquisición de participaciones del Fondo absorbido está vinculada a un riesgo moderado de que se produzcan tales contingencias. |
Riesgos El perfil de riesgo y remuneración es un indicador que mide el riesgo de que se produzcan fluctuaciones de precios en el Fondo absorbente tomando como base la volatilidad de los 5 últimos años, y asigna el Fondo absorbente a la categoría 4. Consecuentemente, la adquisición de participaciones del Fondo absorbente está vinculada a un riesgo moderado de que se produzcan tales contingencias. |
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Riesgos específicos Los riesgos siguientes revisten una importancia significativa para el OICVM pero no están adecuadamente reflejados en el indicador sintético y podrían dar lugar a pérdidas adicionales: – riesgo de contraparte – riesgo de crédito – riesgo de derivados – riesgo de eventos – riesgo de liquidez
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Riesgos específicos Los riesgos siguientes revisten una importancia significativa para el OICVM pero no están adecuadamente reflejados en el indicador sintético y podrían dar lugar a pérdidas adicionales: – riesgo de contraparte – riesgo de crédito – riesgo de derivados – riesgo de eventos – riesgo de liquidez – riesgo relacionado con China |
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Moneda base USD |
Moneda base USD |
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Comisiones aplicadas al Fondo absorbido El Fondo absorbido asumirá las siguientes comisiones: 1. Comisión de gestión La Comisión de gestión que deberá pagar el Fondo absorbido, con cargo a sus activos, a la Sociedad gestora asciende al 0,90% anual en el caso de las acciones P y E; al 0,60% en el caso de las acciones C; y al 0,50% en el caso de las acciones I. Las comisiones de gestión de las acciones Y se elevan a cero. 2. Comisión de rentabilidad N/A 3. Comisión de depositario La comisión anual máxima pagadera al Depositario no será superior al 0,125% del patrimonio neto del Fondo absorbido, más IVA, cuando proceda. Además de la comisión de Depositario, se abonarán todos los gastos razonables que hayan tenido este u otros bancos y entidades financieras a los que se haya confiado la custodia de los activos de Nordea 1, SICAV. 4. Comisión de administración El Fondo absorbido pagará una comisión de administración de hasta un 0,40% anual, más IVA, si procede, al Agente administrativo. 5. Gastos de entrada y de salida: Gastos de entrada: Hasta el 3,00% Gastos de salida: Ninguno |
Comisiones aplicadas al Fondo absorbente El Fondo absorbente asumirá las siguientes comisiones: 1. Comisión de gestión La Comisión de gestión que deberá pagar el Fondo absorbente, con cargo a sus activos, a la Sociedad gestora asciende al 0,90% anual en el caso de las Acciones P y E; al 0,60% en el caso de las Acciones C; y al 0,50% en el caso de las Acciones I. Las comisiones de gestión de las acciones Y se elevan a cero. 2. Comisión de rentabilidad N/A 3. Comisión de depositario La comisión anual máxima pagadera al Depositario no será superior al 0,125% del patrimonio neto del Fondo absorbente, más IVA, cuando proceda. Además de la comisión de Depositario, se abonarán todos los gastos razonables que hayan tenido este u otros bancos y entidades financieras a los que se haya confiado la custodia de los activos de Nordea 2, SICAV. 4. Comisión de administración El Fondo absorbente pagará una comisión de administración de hasta un 0,40% anual, más IVA, si procede, al Agente administrativo. 5. Gastos de entrada y de salida: Gastos de entrada: Hasta el 3,00% Gastos de salida: Ninguno |
