Por Julie Bech, co-Gestora del Nordea 1- Global Diversity Engagement Fund
Hasta la fecha, la ‘E’ ha dominado el enfoque dentro del escenario ‘ESG’, con preocupaciones ambientales como el cambio climático en lo alto de la lista de prioridades de los inversores, mientras que la ‘S’ ha quedado algo olvidada. Pero con las inversiones proyectadas en Diversidad e Inclusión (D&I) que se espera alcancen los 15 mil millones de dólares para 20261, estamos empezando a ver un cambio sutil pero notable. Cada vez, más empresas están reconociendo el valor real que una cultura corporativa diversa puede aportar, desde la fidelización de los empleados hasta la generación de una base de clientes y consumidores más amplia, entre otras cosas. Con frecuencia, la implementación de prácticas de diversidad positiva se refleja de manera tangible en el rendimiento financiero de las empresas y en los valores de los accionistas. Esto es una gran noticia para los inversores.La diversidad en las empresas genera mejores rendimientos
Existe una creciente investigación que confirma que las empresas con una mayor diversidad e inclusión poseen una ventaja competitiva sobre sus competidores. Por ejemplo, el artículo publicado por “Harvard Business Review”2 destaca numerosos estudios que reflejan cómo las empresas de gran capitalización que cuentan con al menos una mujer en su junta directiva experimentan un “ROE» retorno sobre la acción de la compañía más elevado (medida de rentabilidad) y un mayor crecimiento de los ingresos netos (tasa de crecimiento de beneficios) en comparación con aquellas empresas que carecen de diversidad. Un estudio de McKinsey que analizó más de 1.000 empresas apoya aún más este hallazgo. El estudio revela que las empresas ubicadas en el cuartil superior en cuanto a diversidad de género en sus equipos ejecutivos tenían un 25% más de probabilidades de superar la media de rentabilidad. En contraste, aquellas en el cuartil inferior tenían un 27% menos de probabilidades de alcanzar niveles de rentabilidad por encima del promedio de la industria3.La diversidad puede dar frutos
En nuestra opinión, la consecuencia de contar con empresas con un mejor desempeño al respecto se refleja en inversiones más sólidas para dichas compañías. Aunque hay un creciente conjunto de datos que demuestra la relación entre la responsabilidad social corporativa y el rendimiento financiero4, la tendencia de inversión asociada está empezando a dar sus primeros pasos. Creemos que los gestores activos, equipados con las herramientas analíticas y de participación colaborativa adecuadas, pueden aprovechar la brecha de inversión actual para ofrecer rendimientos y promover la responsabilidad empresarial. Por ende, fuimos pioneros en este ámbito en 2019 con el lanzamiento de Nordea 1- Global Diversity Engagement Fund.5 Esta solución, con una calificación de de cinco estrellas por Morningstar5, se fundamenta en una amplia investigación que confirma que las empresas con una diversidad e inclusión más robustas poseen una ventaja competitiva frente a sus pares. El Fondo (BI USD) ha obtenido una rentabilidad del 69% desde su lanzamiento, superando al índice de referencia en un 3,4%,6 lo que demuestra el éxito de un enfoque de gestión activa dentro de este temática y respalda la investigación académica sobre la diversidad corporativa. Consulte el gráfico a continuación.
Comprometidos por el cambio
Nordea 1- Global Diversity Engagement Fund se enfoca en la diversidad e inclusión como impulsores del cambio social, aprovechando también la correlación positiva entre prácticas de Diversidad e Inclusión por encima del promedio y el desempeño financiero corporativo. Creemos que una de las mejores formas de lograr un entorno corporativo más diverso, que ofrezca igualdad de oportunidades para todos es comprometiéndonos con las empresas y apoyándolas en un camino bien definido hacia la excelencia en Diversidad e Inclusión. En consecuencia, nuestra cartera abarca desde líderes en la materia hasta aquellos que están en proceso de mejora, así como rezagados moderados en términos de políticas y prácticas de Diversidad e Inclusión. Nuestros esfuerzos de participación colaborativa se centran en los dos últimos grupos, donde se necesita la mayor interacción con las partes interesadas. Basándonos en la amplia experiencia del equipo de Inversiones Responsables (RI) de NAM, uno de los más experimentados al respecto en Europa, ayudamos a las empresas a realizar cambios positivos que pueden tener un gran impacto en sus resultados financieros. El enfoque en la diversidad ha ganado una tracción significativa porque, además de ser una causa social digna, tiene un mérito económico genuino. Garantizar una mayor presencia de personas diversas tanto en el trabajo como en roles de liderazgo no solo es ético, sino también un buen negocio. A medida que se incrementan los contratiempos a nivel demográfico, las empresas pueden beneficiarse incorporando prácticas sólidas de Diversidad e Inclusión. Nordea 1 – Global Diversity Engagement Fund demuestra que lo que es beneficioso para las empresas también resulta ventajoso para los inversores. Año calendario desde su inicio
1 McKinsey & Company, Diversity, Equity and Inclusion Lighthouse 2023, Jan 2023
2The Harvard Business Review, Why Diverse Teams are Smarter, Nov 2016
3 McKinsey & Company, Diversity wins: How inclusion matters, May 2020
5 2024 Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados a 31/01/2024. La calificación Morningstar es una evaluación de la rentabilidad pasada de un fondo, basada en la rentabilidad real, que muestra cómo se comparan inversiones similares con las de sus competidores. Una calificación alta por sí sola no es base suficiente para tomar una decisión de inversión.
6 Fuente: Nordea Investment Funds S.A. Período de consideración: 21/02/2019 – 29/02/2024. Rentabilidad calculada NAV a NAV (neta de comisiones e impuestos luxemburgueses) en la divisa de la respectiva clase de acciones, ingresos brutos y dividendos reinvertidos, excluyendo gastos iniciales y de reembolso a 29/02/2024. Los gastos iniciales y de reembolso podrían afectar a la rentabilidad. Las rentabilidades pasadas no constituyen un indicador fiable de los resultados futuros, y los inversores podrían no recuperar la totalidad del importe invertido. El valor de su inversión puede aumentar o disminuir, y usted podría perder la totalidad o una parte del capital invertido.
El indicador de riesgo se basa en el supuesto de que usted mantendrá el producto durante 5 años. El riesgo real puede variar con creces si cobra en una fase temprana y podría recuperar un importe inferior. Finalidad Este documento le proporciona información fundamental que debe conocer sobre este producto de inversión. No se trata de material comercial. Es una información exigida por ley para ayudarle a comprender la naturaleza, los riesgos, los costes y los beneficios y pérdidas potenciales de este producto y para ayudarle a compararlo con otros productos. Producto Nordea 1 – Global Diversity Engagement Fund – BI – USD Share Class La Sociedad gestora es Nordea Investment Funds S.A., una empresa del Grupo Nordea. ISIN: LU1939215403 Sitio web: www.nordea.lu – Para más información, llame al +352 27 86 51 00. Nordea Investment Funds S.A. está autorizada en Luxemburgo y está regulada por la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Nordea 1, SICAV está UCITS autorizado en Luxemburgo y está regulado por la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Fecha de elaboración: 16/02/2024 El indicador resumido de riesgo es una guía del nivel de riesgo de este producto en comparación con otros productos. Muestra las probabilidades de que el producto pierda dinero debido a la evolución de los mercados o porque no podamos pagarle. SRI=4 : Esta evaluación califica la posibilidad de sufrir pérdidas en rentabilidades futuras como media y la probabilidad de que una mala coyuntura de mercado influya en la capacidad del Fondo para pagarle como posible
Tenga presente el riesgo de cambio. En determinadas circunstancias, usted recibirá los pagos en una moneda diferente, por lo que el rendimiento final que reciba dependerá del tipo de cambio entre ambas monedas. Este riesgo no se tiene en cuenta en el indicador indicado anteriormente. Si desea obtener más información sobre los riesgos a los que se expone el fondo, puede consultar el apartado titulado «Descripciones de los riesgos» del folleto. Otros riesgos de importancia significativa para el PRIIP no incluidos en el indicador resumido de riesgo: Riesgo vinculado a los certificados de depósito, Riesgo de derivados, Riesgo vinculado a los mercados emergentes y frontera, Riesgo vinculado a determinadas prácticas de negociación, Riesgo fiscal. Este producto no incluye protección alguna contra la evolución futura del mercado, por lo que podría perder una parte o la totalidad de su inversión.